Madame, Monsieur, Cher actionnaire,

Vous avez peut-être eu connaissance du communiqué de presse (ci-joint) sur l’augmentation de capital de la Société réservée à une catégorie spécifique d’investisseurs et vous vous demandez peut-être pourquoi nous avons réalisé cette opération financière immédiatement après l’annonce très décevante d’un retard supplémentaire et inattendu concernant la décision sur l’approbation de VYZULTA.

La Direction et le Conseil d’administration de Nicox estiment avoir le devoir vis-à-vis du marché d’atteindre son objectif de développer de nouveaux médicaments ophtalmiques efficaces pour les patients. Nous sommes conscients des risques potentiels liés à notre activité. Pour ce faire, nous avons besoin du soutien des actionnaires qui croient en nos projets et objectifs.

Malgré le retard complètement inattendu de la décision concernant l’approbation de VYZULTA, nous avons reçu des marques de soutien de nombreux actionnaires. Après avoir examiné les options possibles, nous avons décidé de saisir cette opportunité de levée de fonds pour permettre à Nicox d’assurer la poursuite du financement de ses programmes de développement et de ses projets innovants, et ce sans changement majeur. Ceux-ci s’ajouteront au succès potentiel de ZERVIATE et à celui de VYZULTA dans lequel nous sommes très confiants.

Notre engagement et notre confiance dans nos projets demeurent inchangés et cet «incident de parcours» n’altère pas notre détermination à apporter au marché de nouveaux médicaments efficaces pour les patients.

Nous demeurons à votre disposition pour toute information supplémentaire.

Bien respectueusement,

Michele Garufi
Président Directeur Général

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Sophia Antipolis, France

Nicox S.A. (Euronext Paris : FR0013018124, COX, éligible PEA-PME), société internationale spécialisée en ophtalmologie, annonce aujourd’hui une augmentation de capital par émission d’actions ordinaires de la Société réservée à une catégorie spécifique d’investisseurs. Le produit brut de l’émission s’élève à €26,25 millions, pour un total de 3 500 000 actions nouvelles ordinaires (les « Actions Nouvelles »).

Le produit net de l’émission servira principalement à financer les programmes de recherche et de développement de candidats-médicaments, le fonds de roulement et les besoins généraux de la Société.

Principaux termes de la levée de fonds

L’augmentation de capital, par émission de 3 500 000 Actions Nouvelles, était réservée à la souscription de sociétés ou fonds gestionnaires d’épargne collective de droit français ou de droit étranger investissant dans le secteur pharmaceutique/biotechnologique conformément à la huitième résolution de l’assemblée générale extraordinaire du 30 mai 2017.

Le prix de souscription des Actions Nouvelles a été fixé à 7,50 euros par action. Les 3 500 000 Actions Nouvelles représenteront environ 13,6% du capital social de la Société avant augmentation de capital et 12,0% après cette augmentation de capital.

L’incidence de l’émission sur (i) la participation dans le capital d’un actionnaire détenant 1%, (ii) la quote-part des capitaux propres consolidés de la Société par action (calculs effectués sur la base des capitaux propres consolidés de la Société au 31 décembre 2016 ajusté des opérations sur le capital entre le 31 décembre 2016 et le 30 juin 2017) et (iii) la valeur boursière de l’action (telle qu’elle résulte de la moyenne des cours de clôture des vingt séances de bourse précédant l’émission) ; dans chaque cas sur une base non diluée et sur une base pleinement diluée, soit en tenant compte de l’émission d’un maximum de 1 566 422 actions nouvelles suite à (x) l’exercice de l’ensemble des bons de souscription d’action et options de souscription d’actions en circulation, (y) l’acquisition définitive de toutes les actions gratuites en circulation et (z) la maturité des bons d’attribution d’actions de catégories B et C attribués aux anciens actionnaires d’Aciex, est la suivante :

Les membres du Conseil d’administration et du Comité de Direction de Nicox ont consenti vis-à-vis des Agents de Placement à certaines restrictions usuelles quant à la cession d’actions Nicox qu’ils détiennent pour une durée de 90 jours.

Cotation des Nouvelles Actions

Une demande d’admission des Actions Nouvelles aux négociations sur Euronext Paris sera faite. Le règlement-livraison des Actions Nouvelles est prévu le 17 août 2017.

Les facteurs de risques susceptibles d’affecter l’activité de Nicox sont présentés au chapitre 4 du « Document de référence, rapport financier annuel et rapport de gestion 2016 » déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 29 mars 2017 et dans les facteurs de risque mis à jour et la présentation de facteurs de risques additionnels en date du 14 août 2017, lesquels sont disponibles sur le site de Nicox (www.nicox.com).

Le placement a été dirigé par Guggenheim Securities, LLC en qualité de chef de file, ainsi que Bryan, Garnier & Co en qualité de co-chef de file.

Il est désormais prévu que les résultats du premier semestre 2017 seront annoncés le 20 septembre 2017