• Valorisation jusqu’à 26 millions d’euros des opérations commerciales de Nicox et de ses programmes en développement à un stade avancé pour l’Europe et l’International

  • Paiement de 9 millions d’euros à recevoir par Nicox et participation minoritaire dans la nouvelle société

  • Réallocation des ressources de Nicox sur son solide portefeuille de R&D dans l’ophtalmologie

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Sophia Antipolis, France.

Nicox S.A. (Euronext Paris: FR0013018124, COX, éligible PEA-PME), société internationale spécialisée en ophtalmologie, annonce aujourd’hui la signature d’un accord avec GHO Capital, un investisseur européen spécialisé dans le domaine de la santé, en vue du transfert de ses opérations commerciales européennes et internationales pour une valeur maximale de 26 millions d’euros, à une société nouvellement créée pour la commercialisation de produits ophtalmiques en Europe. Cette nouvelle société combinera l’infrastructure commerciale européenne et internationale existante de Nicox et un portefeuille de produits à un stade de développement avancé, avec les ressources et les capacités financières de GHO Capital. Tous les droits de Nicox sur son solide portefeuille de programmes en R&D, sur l’AC-170 ainsi que les droits relatifs à l’accord avec Bausch+ Lomb sur le latanoprostène bunod restent entièrement acquis à Nicox.

« Cette transaction apporte des moyens financiers conséquents aux opérations commerciales de Nicox en Europe afin de soutenir leur développement futur, tout en permettant à Nicox de se recentrer sur ses activités de R&D. De plus, en conservant une participation minoritaire dans la nouvelle structure et sans aucun investissement de notre part dans les activités commerciales européennes et internationales, nous continuerons à être impliqués et à bénéficier de la croissance future des activités que nous avons contribué à bâtir au cours des trois dernières années, » commente Michele Garufi, Président Directeur Général de Nicox. « Nous abordons cet accord comme une véritable collaboration, réunissant l’expertise de GHO Capital en matière d’investissement à long-terme et le savoir-faire commercial et thérapeutique de Nicox en ophtalmologie. Au sein de la nouvelle organisation, nous aurons à la fois un rôle d’actionnaire et de partenaire. »

Cette transaction est le résultat de la réflexion stratégique menée par Nicox pour ses opérations commerciales européennes et internationales, annoncée précédemment. Elle constitue une étape clé dans la réallocation des ressources de la Société sur ses activités de R&D en ophtalmologie, comprenant les développements de l’AC-170 dans la conjonctivite allergique (date PDUFA au 18 octobre 2016), du NCX 4251 pour la blépharite, du NCX 470 pour la diminution de la pression intra-oculaire dans le glaucome et l’hypertension oculaire, et une nouvelle génération de composés donneurs d’oxyde nitrique purs dans le glaucome. Nicox continuera également de soutenir son partenaire Bausch + Lomb dans le développement du latanoprostène bunod, un analogue de la prostaglandine F2-alpha donneur d’oxyde nitrique, dont la date PDUFA est fixée au 21 juillet 2016.
Les activités commerciales concernées par la transaction regroupent actuellement la commercialisation directe de plus de 25 produits sur les 5 principaux marchés européens et dans plus de 40 autres marchés au travers de distributeurs. Ces actifs seront tous transférés dans la nouvelle société.

Caractéristiques de la transaction

La transaction valorise les opérations européennes et internationales de la Société, son portefeuille de produits et ses programmes en développement à un stade avancé pour l’Europe, à un maximum de 26 millions d’euros. Nicox transfèrera les droits afférents aux produits et aux marques (ou, le cas échéant, les accords correspondants) à la nouvelle société, y compris les droits attachés à son portefeuille commercial de produits en ophtalmologie et les droits pour certains candidats au développement en Europe. En échange de ces actifs, et sous réserve de la finalisation de la transaction, Nicox recevra 9 millions d’euros en numéraire et 12 millions d’euros sous forme d’actions et d’obligations portant intérêt. Nicox pourrait également recevoir jusqu’à 5 millions d’euros additionnels sous forme d’obligations en cas d’atteinte d’étapes commerciales et d’un plan d’affaires préalablement définis.

La nouvelle société, qui inclura Nicox Pharma (France), ainsi que ses opérations commerciales en Espagne et au Royaume-Uni, Nicox GmbH (Allemagne), Laboratoires Nicox (France) et Nicox Farma (Italie), est actuellement en cours de structuration par GHO Capital, qui prévoit d’acquérir et de prendre en licence des actifs supplémentaires dans le futur. En tant qu’actionnaire minoritaire, Nicox conservera un siège au conseil d’administration de la nouvelle société.

Selon les termes de la transaction, Nicox sera responsable de la réalisation à ses frais du développement et de l’approbation réglementaire en Europe des produits candidats transférés à la nouvelle société. Nicox sera toutefois éligible au remboursement de certains coûts en fonction de l’atteinte d’étapes réglementaires et commerciales associées à ces produits candidats. Nicox fournira également à la nouvelle société un certain nombre de services pour assurer la transition.

La réalisation de la transaction demeure soumise à la satisfaction préalable de conditions usuelles, comprenant l’absence d’événements significatifs défavorables et l’obtention de l’accord de tiers.

Nicox a été accompagnée par Orrick, Herrington et Sutcliffe (conseils juridiques), Cazals, Manzo, Pichot (conseils fiscaux) et Michel Dyens (conseil financier)

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A propos de Nicox

Nicox (Bloomberg : COX:FP, Reuters : NCOX.PA) est un groupe international spécialisé en ophtalmologie. Nous construisons et commercialisons un portefeuille diversifié de produits ophtalmiques visant à améliorer la vue de nombreux patients, grâce à nos compétences scientifiques, commerciales et en matière de partenariats.

Le portefeuille de médicaments de Nicox est déjà à un stade de développement avancé. Il inclut notamment le latanoprostène bunod pour la réduction de la pression intraoculaire (PIO) chez les patients atteints de glaucome à angle ouvert ou d’hypertension oculaire. Un dossier de demande d’autorisation de mise sur le marché (NDA) a d’ailleurs été déposé auprès de la FDA par Bausch + Lomb, filiale à 100% de Valeant Pharmaceuticals International, Inc., titulaire de la licence du produit. Il comprend également l’AC-170, pour laquelle la FDA a accordé une revue prioritaire à la demande d’autorisation de mise sur le marché (NDA) pour le traitement du prurit oculaire associé à la conjonctivite allergique, ainsi que deux candidats au stade pré-AMM en Europe : AzaSite® pour la conjonctivite bactérienne et BromSite™ pour la douleur et l’inflammation après une chirurgie de la cataracte. Au-delà de ces candidats à un stade avancé, Nicox développe un portefeuille de produits ophtalmiques de nouvelle génération basés sur sa plate-forme de recherche centrée sur la libération d’oxyde nitrique. Le groupe est présent en Europe et aux États-Unis.

La Société est cotée sur Euronext Paris (compartiment B : Mid Caps) et fait partie des indices Russel Global, CAC Healthcare, CAC Pharma & Bio et Next 150. Pour plus d’informations sur Nicox, ses produits commerciaux ou ses projets en développement : www.nicox.com

A propos de GHO Capital

La société Global Healthcare Opportunities ou GHO Capital Partners LLP, créée en 2014 à Londres, est spécialisée dans le conseil en investissement dans le domaine de la santé. Elle a pour ambition de construire une société de « private equity » spécialisée et d’envergure mondiale en repérant et saisissant des opportunités très attractives et sous-exploitées sur le marché européen. GHO Capital se distingue des sociétés de « private equity » traditionnelles par sa large expérience en matière de transactions et d’investissement et de solides compétences dans le secteur de la santé. Pour plus d’informations : www.ghocapital.com.